Содержание фундаментальных концепций финансового менеджмента, связанных с информационным обеспечением участников финансового рынка и формирование рыночных цен.

Введение
Актуальность темы исследования. Финансово-хозяйственная деятельность субъекта экономики во всех ее формах всегда сопряжена с большим количеством рисков, степень воздействия которых на результаты данной деятельности субъекта хозяйствования порой достаточно высока. Риски, которые сопутствуют финансовой деятельности субъекта хозяйствования, выделяют в особую группу рисков, которые называют финансовыми рисками. Они имеют самое существенное значение в общем портфеле предпринимательских рисков субъекта хозяйствования в условиях рыночной экономики.
Увеличение степени воздействия финансовых рисков не только на результаты финансовой деятельности субъекта хозяйствования, но и в совокупности на результаты его производственно-хозяйственной деятельности связано с быстротой изменчивости экономической ситуации и конъюнктуры на финансовом рынке, расширением сферы отношений финансового характера субъекта хозяйствования, появлением достаточно новых для России финансовых технологий и прочими факторами.
Основной целью выбранной темы исследования являет изучение основ и структурной схемы финансового менеджмента на предприятии, которая будет функционировать в рамках общефирменной системы управления.
Целью представленной работы является совершенствование организации финансового менеджмента на примере предприятия ООО «РН – Северная нефть».
Задачи работы:
1. Изучить теоретические основы организации финансового менеджмента, в том числе изучить сущность финансового менеджмента;
2. Изучить информационное обеспечение участников финансового рынка;
3. Изучить процесс формирования рыночных цен;
4. Рассмотреть организационно-экономическую характеристику ООО «РН – Северная нефть»;
5. Изучить организацию финансового менеджмента в ООО «РН – Северная нефть»;
6. Сформировать мероприятия по совершенствованию организации финансового менеджмента в ООО «РН – Северная нефть»;
Предметом изучения в данной работе является исследование теоретической базы финансового менеджмента, а также изучение механизма управления финансовыми ресурсами предприятия.
Объектом исследования выступает организация финансового менеджмента на нефтедобывающем предприятии ООО «РН – Северная нефть».
Методы исследования: анализ экономической литературы, методы индукции и дедукции, сравнительный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод, метод элиминирования (определение влияния факторов).
Информационной базой выпускной квалификационной работы послужили Федеральные законы РФ, инструктивно-нормативные документы Министерства финансов РФ, а также бухгалтерский баланс объекта исследования за 2014-2016 годы, отчет о финансовых результатах за 2014-2016 годы.
1. Теоретические аспекты финансового менеджмент
1.1 Основные концепции финансового менеджмента
Финансовый менеджмент – это специфическая область управленческой деятельности, связанная с целенаправленной организацией денежных потоков предприятия, формирования капитала, денежных доходов и фондов, необходимых для достижения стратегических целей и задач развития предприятия.Отсюда следует, что основные категории (объекты управления), которыми управляет финансовый менеджер – это капитал, денежные потоки, прибыль (как результат управления доходами и расходами).
Роль финансового директора на предприятии в настоящее время повысилась. Это связано с тем, что любые управленческие решения должны быть финансированы, а их результатом являются финансовые последствия.
Изменились и задачи, и функции финансового директора. Это связано с тем, что появились такие понятия, как капитал (раньше был уставный фонд). Капитал – это основа предприятия. Он приходит в движение, принося поток прибыли, возрастая или убывая.
В открытой рыночной экономике важнейшее значение имеет величина капитала и динамика его изменения, как важнейшая характеристика успешности или неуспешности деятельности бизнеса. С точки зрения бухгалтерской оценки, капитал представляет собой третий раздел баланса и состоит из следующих компонентов: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль. Он отражается по балансовой оценке. Большее значение имеет рыночная оценка.
В финансовом менеджменте под капиталом понимается как собственный капитал, так и заемный капитал. Сюда относятся долгосрочные займы (облигационные или других физических и юридических лиц), долгосрочные кредиты, краткосрочные займы и краткосрочные кредиты. По поводу последних двух нет единого мнения. Кредиторская задолженность однозначно не включается в состав капитала, т.к. в международной отчетности оборотный капитал показывается как чистый капитал: оборотные активы «минус» кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность не обладает признаками заемного капитала: срочность, платность, возвратность.
Капитал сформирован из собственных и заемных средств, и он приходит в движении. Схема взаимосвязи между категориями:
Рисунок 1. Схема кругооборота капитала по Марксу
На каждой схеме видны три потока. Эти потоки видны в форме Отчет о движении денежных средств. Денежный поток по инвестиционной деятельности, денежный поток по текущей деятельности, денежный поток по финансовой деятельности. Деньги' дают приращение капитала.
Финансовый подход отличается от бухгалтерского тем, что бухгалтерская картина мира статична. Баланс – это моментальный снимок, состояние активов и пассивов на дату. Отчет о прибылях и убытках демонстрирует конечный результат работы предприятия за период. На основании Форм №1 и 2 невозможно управлять.
Финансовая картина мира учитывает фактор времени для того, чтобы можно было управлять. Для финансового подхода важно видеть и понимать динамику процесса, уметь ее прогнозировать с тем, чтобы принимать своевременные эффективные решения. Т.о. можно определить основные области воздействия финансового менеджмента.
1. управление источниками финансирования, т.е. собственным и заемным капиталом, выбор формы и способа финансирования.
2. управление активами, т.е. деятельность, связанная с обеспечением предприятия необходимым имуществом и реальными финансовыми инвестициями. WACC < или = ROIC (средняя взвешанная стоимость привлечения капитала должна быть меньше или равна рентабельности вложенного капитала). Это значит, что финансовый менеджер должен привлекать капитал из наиболее денежных ресурсов и вкладывать его максимально эффективно.
3. регулирование финансовых результатов текущей деятельности, т.е. поддержание платежеспособности за счет эффективного управления денежными потоками по текущей деятельности и обеспечение необходимым оборотным капиталом.
Поддержание платежеспособности предполагает, что предприятие выполняет все свои обязательства в полном объеме и в назначенный срок, т.к. денежные потоки – это динамическая характеристика, и они распределены и в пространстве, и во времени. Эта динамичность денежных потоков очень важна. Вся деятельность предприятия имеет потоковый характер.
Прибыль также является важной финансовой характеристикой и важным финансовым показателем, как показатель результата всех хозяйственных операций.
CF = Поступления – Выплаты
Прибыль = Доходы – Расходы
В соответствии с правилами бухгалтерского учета прибыль представляет собой разность между доходами и расходами предприятия за период, которые определяются на основании принципа начисления (по моменту совершения финансовой операции). Прибыль в большей степени экономическая характеристика, чем финансовая. Хотя и в финансовых расчетах она играет большую роль.
1.2. Информационное обеспечение участников финансового рынка
В наше время информационное обеспечение является одной из наиболее актуальных проблем в организации деятельности фирмы, поэтому необходимо постоянное отслеживание современных технологий автоматизации сбора данных для реализации финансового менеджмента организации, а также разрешение сложностей, связанных с введением новых технологий.
Для достижения цели исследования, необходимо решить следующие задачи:
• рассмотреть содержание понятия «Информационное обеспечение финансового менеджмента» и его источники;
• исследовать существующие формы информационного обеспечения;
• изучить варианты развития информационного обеспечения для улучшения принятия решений в компании, в том числе и финансовых.
Начать следует с рассмотрения понятия и его источников. Информационное обеспечение в области финансового менеджмента — система данных, которая формируется за счет непрерывного подбора информативных показателей, необходимых и используемых для